安心保險高層動蕩不止，健康險擔起改革大任仍難力挽狂瀾

　　近期安心保險公布了第三季度償付能力報告，償付能力充足率顯示為123.90%，直逼銀保監會綜合償付能力充足率不低于120%的監管紅線。

　　銀保監會此前對安心保險下發了《監管函》，主要針對公司2018年末出現再保后未到期責任準備金和再保后未決賠款準備金為不利偏差問題，提出了四點要求。

　　三季度報告稱，公司已經向銀保監會財產保險監管部完成《安心財產保險有限責任公司關于2018年末準備金不利進展原因分析及整改方案的報告》報送，并且初步確定明德豐怡精算咨詢（上海）有限公司作為獨立的精算評估機構對公司準備金評估結果進行審核。

　　高層頻繁變動

　　總經理職位空懸已久

　　安心保險成立于2015年，是四家持牌互聯網保險公司之一。歷經五年成長期，一路走來是風雨飄搖，公司高層頻繁變動。

　　近日安心保險主持日常工作的副總經理兼首席風險官林錦添辭任，公司董事長韓剛受命擔任臨時負責人。董事長臨時兼任副總經理的工作內容也是罕見。

　　這已經不是安心保險高層第一次出現動蕩。2018年末時任總經理的鐘誠及五位董事提出辭職，彼時董事長黃勝兼任總經理，同年林錦添出任總精算師兼首席風險官。

　　2019年末黃勝離任，韓剛接棒董事長，任命林錦添為副總經理，直至9月30日辭職，林錦添就職期僅僅一年不到。在職期間消費投訴事件頻發，根據銀保監會消費者權益保護局通報稱，今年上半年財產類保險公司投訴量最多的企業排名，安心保險位列前三。

　　值得關注的是韓剛曾是安心保險目前第一大股東中誠信集團的財務負責人，毫無保險經驗，安心保險未來如何猶未可知。

　　從第一任總經理鐘誠辭職直至今日，安心保險總經理職位一直空缺已有兩年之久。

　　凈利持續下滑

　　健康險仍難挽狂瀾

　　安心保險成立五年，財務狀況持續堪憂。查看歷年財報顯示，2016年-2019年間保險業務收入分別為0.75億元，7.95億元，15.31億元，27.21億元；凈利潤分別為-0.73億元，-2.99億元，-4.95億元，-1.06億元，處于持續虧損狀態。

　　2020年一季度實現保費收入11.71億元，凈利潤283.49萬元；二季度實現保費收入3.01億元，凈利潤-3641.73萬元；三季度實現保費收入5.52億元，凈利潤632.29萬元。

　　截至2020年三季度安心保險累計虧損10億元。

　　由以上數據不難看出，安心保險的保險業務收入雖然在逐年增加，但是凈利潤卻在不斷下滑。面臨持續堪憂的經營狀態，安心保險也曾謀求過改革。進行業務結構調整，由短期健康險逐步代替車險。

　　年報顯示從2018年起短期健康險超過車險成為其主要收入來源。2018年-2019年安心保險實現短期健康險保費收入5.96億元，22.63億元，同比增長279.70%；2018年-2019年實現車險收入由5.01億元下降至3.61億元。

　　值得注意的是健康險2018年-2019年的承保利潤均為負值，分別為-1.31億元，-1.12億元。

　　短期健康險有著回報期短，保費不高，利潤空間小的特點。安心保險主要是依靠第三方平臺形成規?；洜I，來降低成本。但是這些平臺一般收費較高。從財報顯示，2018年-2019年健康險手續費及傭金支出分別為1.85億元，8.90億元，同比增長了381.08%。

　　與此同時2018年-2019年安心保險健康險面臨的賠付壓力逐年增大，兩年間賠付支出分別為1.27億元，2.70億元。2019年健康險超過其他險種成為賠付大頭。

　　安心保險雖然及時進行了業務結構調整但仍未能解其困局。健康險未來能否靠得住，成為新的利潤增長點，能帶安心保險走多遠，尚未可知。

　　償付能力不足

　　啟動二輪增資

　　安心保險業績低迷的同時償付能力充足率同樣呈現逐年下降的趨勢，2016年-2019年間，綜合償付能力充足率分別為1574.39%、369.95%、240.79%、123.45%。綜合償付能力充足率從2016年最初的1574.39%到今年第三季度公布的123.90%足足下降了1450.49個百分點。

　　安心保險為應對償付能力不足以及業務發展的需要計劃進行第二輪注資。

　　安心保險于2020年9月3日召開2020年第二次股東會，審議通過了《關于審議的議案》。即公司原股東均不參與，由新增股東正大制藥（青島）有限公司出資2.15億元，本輪增資完成后，注冊資本將由12.85億元增至15億元。正大制藥將持有安心保險14.333%的股權，成為繼中誠信投資集團有限公司后的第二大股東。

　　其實這已經是安心保險成立五年來第二次增資了。早在2018年安心保險基于發展需要，由股東中誠信投資集團有限公司出資2.85億元，持股33.074%，一躍成為第一大股東。第二輪增資后，中誠信投資集團將持股28.333%，仍將保持第一大股東地位。

　　中誠信集團創始于1992年10月8日。前身是經中國人民銀行總行批準設立的中國誠信證券評估有限公司——中國第一家全國性從事信用評級、金融證券咨詢和信息服務等業務的非銀行金融機構。擁有信用評級、征信和社會信用體系建設等多個信用產業板塊，是國內信用產業鏈條最完整、信用產品最豐富的綜合性信用產業集團。

　　有意思的是，中誠信對安心保險的控股其實是很猶豫的，曾兩次欲出讓安心保險股權。第一次是2016年底，中誠信擬以原價轉讓所持安心保險股份，欲退出股東之列。第二次是2017年底，擬以1億元的價格轉讓手上10%的股權至安心保險其他兩家股東。只是最后均未獲銀保監會批準而作罷。

　　這種態勢下，中誠信2018年增資安心保險的行為，令外界倍感意外。中誠信實際控制人毛振華先生解釋說：“主要看當時的市場和資金是否充足?！卑残谋ｋU給出的解釋是中誠信自身戰略調整的結果。

　　現在安心保險引入的新股東正大制藥所持股權位居第二，自己不參與增資，未來是否還會繼續讓步，讓正大制藥做第一大股東，且行且看吧。